forelesning

Siste gang (27. sept.) ble vi kjent med grunnleggende rentemodeller som f.eks. Vasicek- og CIR-modellen. Neste gang (30. sept og 4. okt.) kommer vi til ? introdusere HJM-modellen som brukes til ? beskrive dynamikken av hele rentekurven. Dessuten er det planlagt ? diskutere kalibrering av HJM-modellen til markedsdata (kap. 2 i Carmona). 

Regne?velsene (Exercises 3 og 4) fremf?res neste uke, fredag, 7. oktober.

On Tuesday, 27. Sept. we discussed basic interest rate models as e.g. the Vasicek- and the CIR-model. In the coming lessons (30. Sept. and 4. Oct.) we aim at introducing the HJM-model as a model for the description of the whole yield curve forward in time. Further we also want to discuss the calibration of the HJM-model to market data (ch. 2 in Carmona).

Solutions to Exercises 3 and 4 will be presented next week, Friday, 7. October.