forelesning

Forrige gang (30. sept. og 4. okt.) utledet vi f.eks. den risikon?ytrale SDE-dynamikken av bondpriser og forlengsrater m.h.p. HJM-modellen og dr?ftet kalibrering av modellen (dekker omtrent kapittel 2 i boken til Carmona, Tehranchi). Neste uke (11. okt.) kommer vi til ? innf?re Forward LIBOR-modellen. Deretter skal vi diskutere kalibrering av denne modellen og simulering av LIBOR-renter (se kap. 1 i Carmona eller Brigo).

In our lessons on 30. Sept. and 4. Oct. we derived e.g. the risk neutral SDE-dynamics of bond prices and forward rates in the HJM-model and discussed the calibration of that model to market data (see ch. 2 in Carmona, Tehranchi). Next week (11. Oct.) we want to introduce the Forward LIBOR-model. Further, we are supposed to discuss the calibration of the model and the simulation of LIBOR-rates (see ch. 1 in Carmona or Brigo).