forelesning/lesson

I de siste forelesningene diskuterte vi grunnleggende finansmatematiske begreper i forbindelse med Black-Scholes-modellen (f.eks. selvfinansierende og replikerende portef?ljestrategier,..,se kap. 4 i boken til Benth). Vi s? at Black-Scholes-markedet er arbitrasjefritt og komplett og vi ble kjent med en generell prisingsformel for opsjoner. Forrige uke (26. okt.) utledet vi Black-Scholes`s partielle differentiallikning som brukes til beregning av replikerende portef?ljer. P? torsdag, 2. nov.  kommer vi til ? avslutte kap. 5 i boken til Benth med en diskusjon av Black-Scholes-modellen med flere aksjer og prising av opsjoner m.h.p. ikke-komplette markeder. Dessuten skal vi dr?fte ulike numeriske metoder til beregning av opsjonspriser og hedgingstrategier (9. nov., kap. 6).

In our last lessons we discussed some basic notions from mathematical finance in connection with the Black-Scholes-model (e.g. self-financing hedging and replicating hedging strategies,..., see Ch. 4 in the book of Benth). We proved that the Black-Scholes-market is arbitrage-free and complete and established a general valuation formula for contigent claims. Last week (26. Oct.) we derived the Black-Scholes partial differential equation, whose solutions can be used for the computation of replicating hedging strategies. On Thursday, 2. Nov. we aim at finnishing with Ch. 5 in the book of Benth by discussing the multidimensional Black-Scholes-model and pricing of financial claims in connection with such a model. Furthermore, we want to study some numerical methods for the calculation of claim prices and hedging strategies (9. Nov., Ch. 6).