forelesning/lesson

Forrige uke (28. sept.) diskuterte vi Ito`s formel som vi (p? torsdag, 5. okt.) kommer til ? lede ut i det viktige spesialtilfellet at Ito-prosessen er gitt ved en Brownsk bevegelse (kap. 3 i boken til Benth). Dessuten skal vi dr?fte Girsanov`s teorem, som er et viktig finansmatematisk vert?y til beregning av risiko-n?ytrale m?l. Deretter fortsetter vi med kap. 4 i boken til Benth (dvs. hedging og prising av opsjoner).

Regne?velsene ("Exercises5") fremf?res p? onsdag, 11. okt.

In our last lesson (28. Sept.) we discussed the Ito formula. On Thursday, 5. Oct. we aim at deriving this formula in the important special case of an Ito process given by the Brownian motion (see Ch. 3 in the book of Benth). Further we also want to discuss the Girsanov theorem, which is a crucial tool in mathematical finance for the construction of risk-neutral measures. Then we will carry on with Ch. 4 in the book of Benth (i.e. hedging and pricing of contingent claims).

Solutions to "Exercises 5" will be presented on Wednesday, 11. Oct.