Messages
I de siste ukene ble vi kjent med grunnleggende rentemodeller som f.eks. Vasicek-, CIR- eller HJM-modellen. Vi diskuterte prising og hedging av opsjoner m.h.p disse modellene og utledet risikon?ytrale dynamikken til bondpriser og forward rates (kap. 2 i Carmona, Tehranchi). Neste gang (21.3) kommer vi til ? dr?fte kalibrering av HJM-modellen til markedsdata (kap. 2 i Carmona). Dessuten skal vi innf?re Forward LIBOR-modellen (kap. 1 i Carmona eller Brigo).
Regne?velsene fremf?res p? torsdag, 22. mars.
Regneoppgavene kan nedlastes her: Exercises1Exercises2Exercises3Exercises4Exercises5Exercises6Exercises7
Forrige uke (8. og 9. feb.) fortsatte vi med kraesjkurset i sannsynlighetsteori og stokastisk analyse. Det er planlagt ? bli ferdig med det p? onsdag, 15. feb. Deretter skal vi studere faktormodeller ved hjelp av stokastiske differentiallikninger (f.eks. Vasicek- eller Cox-Ingersoll-Ross modell). Sistnevnte tilsvarer kapittel 2 i boken til Carmona, Tehranchi.
NB ! Vi skal ikke ha undervisning 26. jan., 1. feb. og 2. feb. (!), siden jeg vil v?re bortreist.
Vi skal fortsette med undervisning onsdag 8. feb.
Forrige uke (19. jan.) diskuterte vi grunnleggende elementer av renteteori (markedsrenter, sentralbankrenter, rentestrukturkurve,...). Sistnevnte er dekket av kapittel I i boken til Carmona, Tehranchi. Neste uke (25. jan.) skal vi begynne med rekapitulering av vesentlige definisjoner og resultater fra sannsynlighetsteori og stokastisk analyse som vi kommer til ? anvende p? rentemodellering.
NB ! Det skal minnes om at eksamensformen i STK4530 er muntlig.
The exam in STK4530 at end of the course will be oral.
NB ! Vi skal starte opp med kurset torsdag, 19. januar, kl. 12:15-14:00, NHA 801, seminarrom B81 !
Pensumsboka er R. Carmona, M. Tehranchi: Interest Rate Models: an Infinite Dimensional Stochastic Analysis Perspective. Springer (2006).
Dessuten skal vi bruke f?lgende b?ker (st?tteliteratur):
1. D. Lamberton, B. Lapeyre: Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance. Chapman & Hall (1997).
2. D. Brigo, F. Mercurio: Interest Rate Models. Theory and Practice: With Smile, Inflation and Credit. Springer, 2nd edition (2006).
Forelesningsprogram (Syllabus):
1. Generell renteteori (fra en ?konomisk synsvinkel).
Se kapittel 1 i boken til Carmona, Thereanchi.
2. Kr?sjkurs i sannsynlighetsteori og stokastisk analyse:
(i) Sannsynlighetsteori:
Definisjon av grunnleggende begrep som f.eks. sannsynlighetsrom/-variabel,
betinget forventningsverdi, martingal (se Appendix i boken til Lamberton, Lapeyre).
(ii) Stokastisk analyse:
Definisjon av stokastisk...