Beskjeder

Publisert 23. nov. 2010 16:25

Tid og sted for eksamen:

Mandag, 6. desember, rom B71, NHA:

kl. 11.15: Pham, Vu Duy

Torsdag, 9. desember, rom B70, NHA:

kl. 08:15: Eyjolfsson, Heidar Ingvi

kl. 09:15: Dyrseth, Aleksander

kl. 10:15: Nilsen, Marius

kl. 11:15: Ellingsen, Hanne Kirken?r

kl. 13:15: Knapstad, Dan Scheslien

kl. 14:15: Simonsen, Iben Cathrine

kl. 15:15: Krok, Karolina

kl. 16:15: Hoffmann, Torgeir Willy Berntsen

kl. 17:15: Radwan, Dawid

Fredag, 10. desember, rom B71, NHA:

kl. 9:15: Ringstad, Erlend Kyrre

Lykke til !!

Publisert 16. nov. 2010 18:25

P? tirsdag, 7. juni, 10:00-14:00 kan dere komme en tur p? kontoret mitt, hvis dere har sp?rsm?l.

Jeg vil v?re bortreist fra 25. nov.-5. des. (pga en konferanse).

Publisert 16. nov. 2010 17:15
Publisert 16. nov. 2010 16:45

I de siste forelesningene (5., 10. og 12. november) diskuterte vi stokastiske partielle differential likninger (dekker omtrent kapittel 4 i boken til Carmona, Tehranchi). Slike likninger brukes til modellering av generaliserte renteportef?ljer (kap. 6 i Carmona), som vi skal innf?re neste gang (17. nov.).

NB ! Siste forelesning er p? onsdag, 17. nov.

Publisert 3. nov. 2010 20:12

NB ! P? fredag 5. november skal vi fortsette med forelesningen og innf?re stokastiske integraler m.h.t. en cylindrisk Brownsk bevegelse. Dette tar ca. 20 min. Deretter skal jeg fremf?re regne?velser.

Publisert 28. okt. 2010 12:28

NB ! Vi skal fortsette med forelesning p? fredag, 29.oktober og sluttf?re f?rste delen av kurset (dvs. multifaktormodeller for rentedynamikken). Neste uke begynner vi med andre delen av kurset som er viet modellering av rentekurver via stokastiske partielle differentiallikninger og forvaltning av portef?ljer med unendligmange rentepapirer.

"Exercises6" fremf?res p? et senere tidspunkt.

Publisert 19. okt. 2010 23:15

Siste gang (29.9, 6.10 og 13.10) ble vi kjent med grunnleggende rentemodeller som f.eks. CIR- eller HJM-modellen. Vi utledet f.eks. risikon?ytrale dynamikken til bondpriser og forward rates og dr?ftet kalibrering av HJM-modellen (dekker omtrent kapittel 2 i boken til Carmona, Tehranchi). Neste gang (20.10) kommer vi til ? innf?re Forward LIBOR-modellen. Deretter skal vi diskutere kalibrering av denne modellen og simulering av LIBOR-renter (se kap. 1 i Carmona eller Brigo).

Fremf?ring av regne?velser er p? fredag, 22. okt.

Publisert 28. sep. 2010 15:49

Forrige uke (22. sept.) befattet vi oss med hedging og prising av bondopsjoner (tilsvarer kapittel 2 i boken til Carmona, Tehranchi eller side 125/126 i Lamberton). P? onsdag, 29. sept. kommer vi til ? studere spesialtilfeller av bondmodellen, dvs. Vasicek- og CIR-modellen. Neste uke skal vi innf?re HJM-modellen og diskutere kalibreringen av denne modellen til markedsdata.

Fremf?ringen av regne?velser (Exercises 2) er p? fredag, 1.okt.

Publisert 21. sep. 2010 21:15

Siste gang (15. og 17. sept.) avsluttet vi v?rt kr?sjkurs i sannsynlighetsteori og stokastisk analyse. I den siste forelesningen (17. sept.) begynte vi med 1. delen av kurset, dvs. med rentemodellering ved hjelp av faktormodeller. F. eks. innf?rte vi bondmarkedmodellen og utledet en generell SDE-dynamikk for bondpriser. P? tirsdag, 22. sept. skal vi dr?fte hedging og prising av bondopsjoner (tilsvarer kapittel 2 i boken til Carmona, Tehranchi).

Fremf?ringen av regne?velser er p? fredag, 24. sept. !

Publisert 21. sep. 2010 21:07

NB ! Forelesningsmanuset er lagt ut i ekspedisjon (ved h?yre siden, helt nederst p? hylla) til kopiering.

Publisert 16. sep. 2010 21:44

Regneoppgavene kan nedlastes her: Exercises1Exercises2Exercises3Exercises4Exercises5Exercises6Exercises7

Tilleggsmateriale: L?sningIExercises6L?sningIIExercises6SPDEsExistenceUniquenessSimuleringLIBOR

Publisert 16. sep. 2010 21:39

Marius Nilsen (mariusni[at]student.matnat.uio.no) ble valgt til kursets studentrepresentant !

Publisert 13. sep. 2010 17:21

Forrige uke (8. og 10. sept.) fortsatte vi med kraesjkurset i sannsynlighetsteori og stokastisk analyse. Det er planlagt aa bli ferdig med det paa onsdag, 15. sept. Deretter skal vi befatte oss med rentemodellering ved hjelp av faktormodeller (f.eks. Vasicek- eller Cox-Ingersoll-Ross modell). Sistnevnte tilsvarer kapittel 2 i boken til Carmona, Tehranchi.

Publisert 4. sep. 2010 22:47

NB ! Det skal minnes om at eksamensformen i STK4530 er muntlig.

The exam in STK4530 at end of the course will be oral.

Publisert 4. sep. 2010 22:39

I de siste to forelesningene (1. og 3. sept.) diskuterte vi grunnleggende elementer av renteteori (markedsrenter, sentralbankrenter, rentestrukturkurve,...). Sistnevnte er dekket av kapittel I i boken til Carmona, Tehranchi. Dessuten har vi begynt med rekapitulering av vesentlige definisjoner og resultater fra sannsynlighetsteori og stokastisk analyse som vi kommer ? anvende p? rentemodellering neste uke.

Publisert 29. aug. 2010 20:55

NB ! Vi skal starte opp med kurset onsdag, 1. september !

Beklager ! Det var en misforstaaelse.

Publisert 20. aug. 2010 10:08

NB! Vi skal starte med kurset onsdag, kl. 14:15 -16:00, sem. rom B62 Niels Henrik Abels hus.

Publisert 17. aug. 2010 15:32

Pensumsboka er R. Carmona, M. Tehranchi: Interest Rate Models: an Infinite Dimensional Stochastic Analysis Perspective. Springer (2006).

Dessuten skal vi bruke f?lgende b?ker:

1. D. Lamberton, B. Lapeyre: Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance. Chapman & Hall (1997).

2. D. Brigo, F. Mercurio: Interest Rate Models. Theory and Practice: With Smile, Inflation and Credit. Springer, 2nd edition (2006).

Forelesningsprogram:

1. Generell renteteori (fra ?konomisk synsvinkel).

Se kapittel 1 i boken til Carmona, Thereanchi.

2. Kr?sjkurs i sannsynlighetsteori og stokastisk analyse:

(i) Sannsynlighetsteori:

Definisjon av grunnleggende begrep som f.eks. sannsynlighetsrom/-variabel, betinget forventningsverdi, martingal (se Appendix i boken til Lamberton, La...